UNIDADE I: ADMINISTRANDO A LIQUIDEZ
- O conflito Liquidez x Rentabilidade:
. . A importância do Planejamento de Caixa.
. . Crescimento de venda e necessidade de Caixa.
. . A decisão mercadológica e o resultado operacional.
- Ciclo Operacional:
. . Os elementos formadores.
. . Geração do Capital de Giro.
. . O Ciclo Operacional como instrumento de visão gerencial.
- Administração do Ciclo de Caixa:
. . Avaliação do Giro do Caixa.
. . Estratégias para melhoria da liquidez.
. . Comparação de ciclos alternativos em função das decisões mercadológicas.
- Orçamento do Fluxo de Caixa:
. . O processo de feedback na elaboração do Orçamento de Caixa.
. . Orçamento como instrumento de administração da liquidez.
. . Elaboração de um modelo integrado.

UNIDADE II: AVALIANDO A SITUAÇÃO PATRIMONIAL
- Como surge o Balanço Patrimonial:
. . Bens e direitos da empresa: os Ativos.
. . Obrigações: os Passivos.
. . O Patrimônio Líquido.
- Demonstração de Resultado Operacional:
. . Receitas das Vendas.
. . Custos das Mercadorias Vendidas.
. . Margem Bruta sobre as Vendas (lucro bruto).
. . Despesas Operacionais.
. . Receitas e Despesas Não Operacionais (despesas financeiras).
. . Lucro antes do Imposto de Renda. O Lucro líquido.
- Modelos de Balanço comparativos: EBIT / EBITDA.

UNIDADE III: PLANEJANDO O LUCRO OPERACIONAL
- Análise do Lucro Operacional:
. . Estudo do Break Even.
. . Expressão geral do Lucro Operacional.
- O Giro do Capital Investido:
. . A relação entre as Vendas e o Investimento.
. . Estratégias para otimizar o Giro.
- Margem das Vendas:
. . A relação entre Lucro e Vendas.
. . Estratégias para otimizar a Margem.
- Taxa de Retorno do Investimento Total:
. . Estratégias mercadológicas que afetam a Taxa de Retorno.
. . Relações entre os fatores que afetam a Taxa de Retorno.

UNIDADE IV: ANALISANDO A ESTRUTURA DE CAPITAL
- A composição do capital das empresas: ações ordinárias e preferenciais; emissão de debêntures; o planejamento de underwriting.
- Apuração do lucro dos proprietários.
- O custo de capital de terceiros:
. . O efeito do leverage financeiro.
. . O ponto de ruptura no processo de alavancagem.